英伟达GTC大会即将开幕，光模块领域频传利好；新易盛强势推出创新产品，创业板人工智能ETF（159363）获资金青睐。

近期市场波动中，AI算力相关板块表现分化明显。周五算力租赁概念领跌，创业板人工智能指数全天低迷，日线出现三连阴，多只个股大幅回调。然而，在整体承压环境下，光模块细分领域却展现出逆势韧性。新易盛作为行业龙头之一，股价实现显著上涨，带动相关产业链情绪回暖。

具体来看，新易盛近期连发重磅产品消息。首先，公司业内首发搭载博通448G全功能DSP的光模块。这一技术基于博通最新3nm工艺的TaurusBCM83640处理器，针对1.6T收发器优化，提供出色带宽密度与低功耗表现，有助于满足AI数据中心对高速互联的迫切需求。其次，新易盛推出行业首款12.8TXPO模块，这款下一代可插拔光模块专为AI数据中心架构设计，支持纵向扩展、横向扩展以及城域互联等多种场景。模块采用64通道设计，每通道200Gbps速率，在紧凑机架空间内实现极高前面板密度，并集成冷板支持高散热能力，确保稳定运行。

这些产品创新凸显光模块在AI基础设施中的关键作用。机构分析指出，博通凭借网络领域优势，成为多家超大规模客户XPU合作伙伴。在CSP主导资本开支背景下，开放解耦架构持续繁荣，AI推理需求爆发将推动以太网等技术迭代。新易盛等光通信厂商有望同时受益于英伟达与开放阵营的互联需求增长。

展望即将于3月16日开幕的英伟达GTC大会，作为全球AI算力风向标，此次盛会被誉为“AI界春晚”。黄仁勋主题演讲不仅勾勒技术路线，还往往成为行情催化剂。历届大会从AI元年启动，到光模块、液冷、CPO等轮番爆发，每次迭代均催生结构性机会。本次大会预计聚焦Rubin及Feynman架构GPU核心技术，并集中展示CPO光互联、800V高压供电、液冷等基础设施升级。随着大会临近，算力硬件板块已提前预热，产业链技术路径与商业化节奏将进一步明晰，光模块等核心环节长期前景乐观。

在这一背景下，创业板人工智能ETF（159363）成为布局AI主题的便捷工具。该ETF重仓光模块龙头，场内虽小幅调整，但成交活跃，资金持续进场抢筹。ETF约六成仓位聚焦算力基础设施，包括光模块与IDC龙头；约四成布局AI应用，形成硬件与应用均衡配置，直接受益于AI技术商业化进程。投资者可通过场内交易或场外联接基金（A类023407、C类023408）参与，分享赛道增长红利。数据来源于沪深交易所等公开信息，相关费用按规定收取。

总体而言，AI产业链正处于技术升级关键期，光模块创新与GTC大会催化叠加，有望点燃结构性行情。长期视角下，算力需求持续扩张将支撑产业链景气，关注核心龙头动向，把握事件驱动机遇。